Содержание статьи:
В России не прекращается падение экономики из-за кризиса и пандемии. Однако инфляция остается низкой, а ставки депозитов в банках даже дешевеют. Как в этой ситуации вести себя гражданам, которые хотели бы сэкономить «на черный день»: продолжать держать деньги на депозитах, покупать валюту или искать альтернативу? Давайте попробуем найти ответ в данной статье.
Россияне все больше держат на банковских депозитах. Этот инструмент традиционно самый популярный способ сбережений в России, однако на фоне пандемии и экономического кризиса внимание к нему только растет, свидетельствует банковская статистика.
По итогам 2021 года вкладчики стали держать на депозитах на 27% больше денег, чем в прошлом. Причем, новые срочные депозиты составляют 12% от их общего объема. При этом растут и рублевые, и валютные банковские сбережения.
Между тем, для желающих хранить деньги в депозитах есть и не очень приятные новости: ставки по банковским вкладам, которые уменьшались за последние годы, продолжают падение и сейчас.
Почему депозиты дешевеют?
Банки работают и зарабатывают средства за счет того, что одни люди и предприятия приносят к ним деньги на хранение (размещают депозиты), а другие лица или государство их занимают. Заемщик, пользующийся деньгами банка, платит за это проценты, и они несколько больше, чем ставки депозитов: прибыль, полученная от кредитования, банк начисляет вкладчикам, а часть оставляет себе. Финансистам известно, что ставки по депозитам довольно часто зависят от экономической стабильности и от уровня инфляции. Обычно процент по депозиту перекрывает ее, так что вкладчик не теряет своего капитала, в отличие от тех, кто прячет наличные дома под матрасом. Кроме того, на стоимость банковских услуг влияет учетная ставка НБУ: это процент, по которому центробанк занимает деньги коммерческим банкам. В настоящее время учетная ставка, которая снижалась в течение двух лет, составляет 6% годовых; банковские депозиты ориентируются на нее, но с определенным отставанием. В основном их ставки меньше или равны ей, тогда как ставки по коммерческим кредитам – больше.
Причины уменьшения ставок депозитов (по мнению экспертов):
• Продолжалась политика по снижению учетной ставки, чтобы удешевить кредиты для бизнеса и граждан и стимулировать экономику.
• Относительно низкая инфляция в стране.
• Рост спроса на депозиты.
• Избыточная ликвидность банков: у них достаточно денег, однако у них очень мало надежных заемщиков, проценты от которых обеспечивают доходы по депозитам.
• Приближение банковской системы к банковским системам европейских стран, в которых проценты по депозитам традиционно минимальны, а то и нулевые, а кредиты – дешевле, чем в развивающихся странах.
«Чем проще сбережения – тем лучше»
В ситуации, когда инфляция невысокая, а проценты по депозитам ползут вниз, что делать россиянам, которые хотят иметь надежные сбережения во время кризиса? Оставлять вклады в банках или искать другие способы хранить деньги «на черный день»?
Инвестиционный банкир Сергей Климышев отмечает: депозиты остаются одним из самых простых и доступных способов экономить в России, особенно для тех, кто откладывает небольшие суммы: «Происходящее вполне нормально: почти нигде в мире депозиты не имеют высокой ставки. Ведь на самом деле это средство хранения денег, а не форма заработка. Конечно, это неприятно для россиян, которые за счет депозитов привыкли зарабатывать деньги. Но уменьшение процентов, которое происходит – это нормально и ожидаемо. Опять же, чем проще сбережения, тем лучше. Если вы не слишком подвержены риску, то для вас остается два направления: это депозиты и государственные ценные бумаги. Причем эти сбережения нужно делать в разных валютах, чтобы застраховаться на случай уже ставшей возможной девальвации».
При этом рынок сбережений демонстрирует то же, что советуют эксперты: несмотря на падение ставок, количество средств на депозитах россиян растет, как в рублях, так и в евро.
Криптовалюты: не понимаешь – не берись
Большинство экспертов, опрошенных нами, вспоминают и некоторые нестандартные способы инвестирования средств: например, покупка криптовалют. Впрочем, эти инструменты со времени их создания существенно колеблются в стоимости, поэтому их не советуют использовать тем, кто не понимает их нюансы и не следит за этой сферой длительное время. В любом случае, биржа bitcoin — самый перспективный и наиболее востребованный способ вложения и приумножения своего капитала.
«Да, можно попробовать «играть» с криптовалютами, однако это – высокорисковый актив: можно как много заработать, так и много потерять. Это подходит для профессионалов, а не для рядового гражданина. Которому было бы лучше держать деньги на счетах в надежных банках и покупать облигации», – считает финансовый эксперт Игорь Котов.
Еще один нюанс: в России конвертировать криптовалюту в рубли довольно сложно: нужен посредник, например, коммерческий банк, да и сама транзакция может происходить с трудом.
Между тем, аналитики американского финансового холдинга JP Morgan прогнозируют «удвоение или утроение» курса криптовалюты, если нынешняя тенденция ее укрепления сохранится.
Государственные облигации – выгоднее депозитов?
Искать другие варианты сбережений следует тем, кто хочет вложить более 1,5 млн. рублей (или эквивалент в валюте), и которого годовая доходность 8% уже не устраивает. Каковы же эти варианты?
Государственные облигации являются одним из наиболее простых и надежных способов вложения денег в России. Причем, мы советуем распределять риски от девальвации: покупать облигации как в рублях, так и в иностранной валюте.
• Рублевые облигации обычно имеют большую доходность, чем депозиты: часто банки получают средства по депозитам, вкладывают часть из них в облигации, и поэтому могут выплатить вкладчикам проценты и получить определенную прибыль.
• Российское правительство гарантирует возврат всех средств, вложенных в облигации, в то время как для банковских депозитов существует предельная гарантированная сумма.
• Проценты по облигациям не облагаются налогом на доходы физических лиц, но с них взимается военный сбор.
• Обычный вкладчик не может покупать облигации у правительства или на бирже напрямую, для этого нужен посредник: дилер, брокер, депозитарное учреждение или банк, который будет просить процент за свою услугу. Теперь эти функции может совмещать одно юридическое лицо.
• Покупатель облигаций не должен получать и хранить их в бумажном виде, ему достаточно открыть банковский счет в ценных бумагах (туда отнесут купленные облигации) и счет к выплатам (на него он получает стоимость облигаций и проценты по ним, когда истечет их срок).
• В отличие от депозита облигации можно продать, когда это будет удобно, получив их рыночную стоимость.
Недавно обычный человек может купить через банки небольшие пакеты облигаций.
• Также снижаются и минимальные лоты для российских еврооблигаций – ценных бумаг, номинированных в иностранной валюте.
Альтернатива для больших вкладов – недвижимость
Множество жителей российской столицы и городов-миллионников живут с того, что сдают квартиры, собственные или своих родственников. Следовательно, покупка недвижимости может быть не только вложением средств, но и инвестицией. То есть тем, что приносит регулярную прибыль. Об этом вспоминают финансовые эксперты, когда речь идет об альтернативе традиционным сбережениям.
Акции западных компаний
Рано или поздно человек, который сэкономил значительные средства на депозитах, будет искать более доходные, но более рискованные инструменты. К ним относятся акции (документы о доле собственности) успешных компаний.
Чем дальше будут расти ваши сбережения, тем больше вы будете смотреть в сторону акций. Я бы обратил внимание, прежде всего, на зарубежный рынок акций. В России есть компании, помогающие инвестировать за границу. Кроме того, на российской бирже можно приобрести и акции таких компаний как Apple.
Сейчас на российском рынке существует ряд компаний-посредников и компаний по управлению активами, которые, к примеру, предлагают присоединиться к паевым инвестиционным фондам. По сути, россиянин вкладывает средства в фонд, распределивший свои ресурсы между государственными ценными бумагами, банковскими депозитами и акциями некоторых компаний. Вкладчик может выбрать один из таких фондов по его доходности в прошлые годы, инвестировать в него, а затем, при необходимости, продать свою долю в нем. Однако прибыль ему никто не гарантирует, все зависит от того, как изменилась за это время стоимость ценных бумаг и акций на рынке.